Other Financial Information (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2015
OTHER FINANCIAL INFORMATION [Abstract]  
Other Financial Information Income Statement
 
  
Navios
 Maritime
 Holdings Inc.
 Issuer
 
 
Guarantor
 Subsidiaries
 
 
Non
 Guarantor
 Subsidiaries
 
 
Eliminations
 
 
Total
 
Statement of comprehensive loss for the year ended December 31, 2015
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenue
  
$
—  
 
 
$
229,772
 
 
$
251,048
 
 
$
—  
 
 
$
480,820
 
Administrative fee revenue from affiliates
 
 
—  
 
 
 
16,177
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
16,177
 
Time charter, voyage and logistics business expenses
  
 
—  
 
 
 
(177,507
)
 
 
(70,375
)
 
 
—  
 
 
 
(247,882
)
Direct vessel expenses
  
 
—  
 
 
 
(46,142
)
 
 
(82,026
)
 
 
—  
 
 
 
(128,168
)
General and administrative expenses incurred on behalf of affiliates
 
 
—  
 
 
 
(16,177
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(16,177
)
General and administrative expenses
  
 
(7,435
)
 
 
(12,740
)
 
 
(14,008
)
 
 
—  
 
 
 
(34,183
)
Depreciation and amortization
  
 
(2,769
)
 
 
(89,572
)
 
 
(27,969
)
 
 
—  
 
 
 
(120,310
)
Interest expense and finance cost, net
  
 
(72,924
)
 
 
(11,344
)
 
 
(26,513
)
 
 
—  
 
 
 
(110,781
)
Other expense, net
  
 
(60
)
 
 
(18,671
)
 
 
(11,470
)
 
 
—  
 
 
 
(30,201
)
Loss before equity in net earnings of affiliated companies
  
 
(83,188
)
 
 
(126,204
)
 
 
18,687
 
 
 
—  
 
 
 
(190,705
)
Loss from subsidiaries
  
 
(105,102
)
 
 
14,194
 
 
 
—  
 
 
 
90,908
 
 
 
—  
 
Equity in net earnings of affiliated companies
  
 
54,178
 
 
 
5,326
 
 
 
1,980
 
 
 
—  
 
 
 
61,484
 
Loss before taxes
  
 
(134,112
)
 
 
(106,684
)
 
 
20,667
 
 
 
90,908
 
 
 
(129,221
)
Income tax benefit/ (expense)
  
 
—  
 
 
 
(397
)
 
 
3,551
 
 
 
—  
 
 
 
3,154
 
Net loss
  
 
(134,112
)
 
 
(107,081
)
 
 
24,218
 
 
 
90,908
 
 
 
(126,067
)
Less: Net income attributable to the noncontrolling interest
  
 
—  
 
 
 
—
 
 
 
(8,045
)
 
 
—  
 
 
 
(8,045
)
Net loss attributable to Navios Holdings common stockholders
  
$
(134,112
)
 
$
(107,081
)
 
$
16,173
 
 
 $
90,908
 
 
$
(134,112
)
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other Comprehensive income
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Unrealized holding loss on investments in available-for-sale securities
  
$
(1,649
)
 
$
(1,649
)
 
$
—  
 
 
$
1,649
 
 
$
(1,649
)
Reclassification to earnings
 
 
1,782
 
 
 
1,782
 
 
 
—  
 
 
 
(1,782
)
 
 
1,782
 
Total other comprehensive income
  
$
133
 
 
$
133
 
 
$
—  
 
 
$
(133
)
 
$
133
 
Total comprehensive loss
  
$
(133,979
)
 
$
(106,948
)
 
$
24,218
 
 
$
90,775
 
 
$
(125,934
)
Comprehensive (income)/loss attributable to noncontrolling interest
  
 
—  
 
 
 
—
 
 
 
(8,045
)
 
 
—  
 
 
 
(8,045
)
Total comprehensive loss attributable to Navios Holdings common stockholders
  
$
(133,979
)
 
$
(106,948
)
 
$
16,173
 
 
$
90,775
 
 
$
(133,979
)
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Navios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Maritime
 
 
 
 
 
Non
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Holdings Inc.
 
 
Guarantor
 
 
Guarantor
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Issuer
 
 
Subsidiaries
 
 
Subsidiaries
 
 
Eliminations
 
 
Total
 
Statement of comprehensive (loss)/income for the year ended December 31, 2014
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenue
  
$
—  
 
 
$
300,242
 
 
$
268,774
 
 
$
—  
 
 
$
569,016
 
Administrative fee revenue from affiliates
 
 
—  
 
 
 
14,300
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
14,300
 
Time charter, voyage and logistics business expenses
  
 
—  
 
 
 
(157,640
)
 
 
(105,664
)
 
 
—  
 
 
 
(263,304
)
Direct vessel expenses
  
 
—  
 
 
 
(52,039
)
 
 
(78,025
)
 
 
—  
 
 
 
(130,064
)
General and administrative expenses incurred on behalf of affiliates
 
 
—  
 
 
 
(14,300
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(14,300
)
General and administrative expenses
  
 
(10,343
)
 
 
(20,483
)
 
 
(14,764
)
 
 
—  
 
 
 
(45,590
)
Depreciation and amortization
  
 
(2,811
)
 
 
(76,792
)
 
 
(25,087
)
 
 
—  
 
 
 
(104,690
)
Interest expense and finance cost, net
  
 
(73,272
)
 
 
(7,327
)
 
 
(27,546
)
 
 
—  
 
 
 
(108,145
)
Loss on bond extinguishment
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(27,281
)
 
 
—  
 
 
 
(27,281
)
Other income/(expense), net
  
 
72
 
 
 
(2,357
)
 
 
(7,388
)
 
 
—  
 
 
 
(9,673
)
Loss before equity in net earnings of affiliated companies
  
 
(86,354
)
 
 
(16,396
)
 
 
(16,981
)
 
 
—  
 
 
 
(119,731
)
Loss from subsidiaries
  
 
(17,418
)
 
 
(10,662
)
 
 
—  
 
 
 
28,080
 
 
 
—  
 
Equity in net earnings of affiliated companies
  
 
47,569
 
 
 
6,555
 
 
 
3,627
 
 
 
—  
 
 
 
57,751
 
Loss before taxes
  
 
(56,203
)
 
 
(20,503
)
 
 
(13,354
)
 
 
28,080
 
 
 
(61,980
)
Income tax (expense)/benefit
  
 
—  
 
 
 
(360
)
 
 
276
 
 
 
—  
 
 
 
(84
)
Net loss
  
 
(56,203
)
 
 
(20,863
)
 
 
(13,078
)
 
 
28,080
 
 
 
(62,064
)
Less: Net (income)/loss attributable to the noncontrolling interest
  
 
—  
 
 
 
(182
)
 
 
6,043
 
 
 
—  
 
 
 
5,861
 
Net loss attributable to Navios Holdings common stockholders
  
$
(56,203
)
 
$
(21,045
)
 
$
(7,035
)
 
 $
28,080
 
 
$
(56,203
)
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other Comprehensive loss
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Unrealized holding loss on investments in available-for-sale securities
  
 $
(959
)
 
$
(959
)
 
$
—  
 
 
$
959
 
 
$
(959
)
Reclassification to earnings
 
 
11,553
 
 
 
11,553
 
 
 
—  
 
 
 
(11,553
)
 
 
11,553
 
Total other comprehensive income
  
 $
10,594
 
 
$
10,594
 
 
$
—  
 
 
$
(10,594
)
 
$
10,594
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total comprehensive loss
  
 $
(45,609
)
 
$
(10,269
)
 
$
(13,078
)
 
$
17,486
 
 
$
(51,470
)
Comprehensive (income)/loss attributable to noncontrolling interest
  
 
—  
 
 
 
(182
)
 
 
6,043
 
 
 
—  
 
 
 
5,861
 
Total comprehensive loss attributable to Navios Holdings common stockholders
  
$
(45,609
)
 
$
(10,451
)
 
$
(7,035
)
 
$
17,486
 
 
$
(45,609
)
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Navios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Maritime
 
 
 
 
 
Non
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Holdings Inc.
 
 
Guarantor
 
 
Guarantor
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Issuer
 
 
Subsidiaries
 
 
Subsidiaries
 
 
Eliminations
 
 
Total
 
Statement of comprehensive income for the year ended December 31, 2013
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Revenue
  
$
—  
  
 
 $
275,195
  
 
 $
237,084
  
 
 $
—  
  
 
 $
512,279
  
Administrative fee revenue from affiliates
 
 
—  
 
 
 
7,868
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
7,868
 
Time charter, voyage and logistics business expenses
  
 
—  
  
 
 
(159,225
) 
 
 
(85,187
) 
 
 
—  
  
 
 
(244,412
) 
Direct vessel expenses
  
 
—  
  
 
 
(37,969
) 
 
 
(76,105
) 
 
 
—  
  
 
 
(114,074
) 
General and administrative expenses incurred on behalf of affiliates
 
 
—  
 
 
 
(7,868
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(7,868
)
General and administrative expenses
  
 
(8,261
) 
 
 
(21,756
) 
 
 
(14,617
) 
 
 
—  
  
 
 
(44,634
) 
Depreciation and amortization
  
 
(2,811
) 
 
 
(71,959
) 
 
 
(23,354
) 
 
 
—  
  
 
 
(98,124
) 
Interest expense and finance cost, net
  
 
(76,227
) 
 
 
(7,350
) 
 
 
(24,929
) 
 
 
—  
  
 
 
(108,506
) 
Loss on bond and debt extinguishment
 
 
(37,136
)
 
 
—
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(37,136
)
Loss on derivatives
 
 
—  
 
 
 
(260
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(260
)
Gain on sale of assets
  
 
—  
  
 
 
—
  
 
 
18
  
 
 
—  
  
 
 
18
  
Other income/(expense), net
  
 
10
 
 
 
13,578
 
 
 
(7,634
) 
 
 
—  
  
 
 
5,954
 
(Loss)/income before equity in net earnings of affiliated companies
  
 
(124,425
) 
 
 
(9,746
)  
 
 
5,276
  
 
 
 —
 
 
 
(128,895
) 
Income from subsidiaries
  
 
6,320
  
 
 
6,202
  
 
 
—  
  
 
 
(12,522
) 
 
 
—  
  
Equity in net earnings of affiliated companies
  
 
9,042
  
 
 
7,245
  
 
 
3,057
  
 
 
—  
  
 
 
19,344
  
(Loss)/income before taxes
  
 
(109,063
)  
 
 
3,701
  
 
 
8,333
  
 
 
(12,522
) 
 
 
(109,551
)  
Income tax (expense)/benefit
  
 
—  
  
 
 
(294
) 
 
 
4,554
 
 
 
—  
  
 
 
4,260
 
Net (loss)/income
  
 
(109,063
)  
 
 
3,407
  
 
 
12,887
  
 
 
(12,522
) 
 
 
(105,291
)  
Less: Net income attributable to the noncontrolling interest
  
 
—  
  
 
 
(145
)  
 
 
(3,627
) 
 
 
—  
  
 
 
(3,772
) 
Net (loss)/income attributable to Navios Holdings common stockholders
  
$
(109,063
)  
 
 $
3,262
  
 
 $
9,260
  
 
 $
(12,522
) 
 
 $
(109,063
)  
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other Comprehensive loss
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Unrealized holding loss on investments in available-for-sale securities
  
 $
(10,614
) 
 
 $
(10,614
) 
 
 $
—  
  
 
 $
10,614
  
 
 $
(10,614
) 
Total other comprehensive loss
  
 $
(10,614
) 
 
 $
(10,614
) 
 
 $
—  
  
 
 $
10,614
  
 
 $
(10,614
) 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total comprehensive (loss)/income
  
 $
(119,677
)  
 
 $
(7,207
)  
 
 $
12,887
  
 
 $
(1,908
) 
 
 $
(115,905
)  
Comprehensive income attributable to noncontrolling interest
  
 
—  
  
 
 
(145
)  
 
 
(3,627
) 
 
 
—  
  
 
 
(3,772
) 
Total comprehensive (loss)/income attributable to Navios Holdings common stockholders
  
$
(119,677
)  
 
$
(7,352
)  
 
$
9,260
  
 
$
(1,908
) 
 
$
(119,677
)  
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other Financial Information Balance Sheet
 
Balance Sheet as of December 31, 2015
  
Navios
 Maritime
 Holdings Inc.
 Issuer
 
  
Guarantor
 Subsidiaries
 
  
Non Guarantor
 Subsidiaries
 
  
Eliminations
 
 
Total
 
Current assets
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Cash and cash equivalents
  
$
34,152
  
  
$
47,753
  
  
$
81,507
  
  
$
—  
  
 
$
163,412
  
Restricted cash
  
 
—  
  
  
 
13,480
  
  
 
—  
  
  
 
—  
  
 
 
13,480
  
Accounts receivable, net
  
 
—  
  
  
 
38,716
  
  
 
26,097
  
  
 
—  
  
 
 
64,813
  
Intercompany receivables
  
 
10,360
  
  
 
 38,108
 
  
 
74,573
  
  
 
(123,041
)
 
 
—  
  
Due from affiliate companies
  
 
4,833
  
  
 
7,836
  
  
 
—  
  
  
 
—  
 
 
 
12,669
  
Prepaid expenses and other current assets
  
 
3
  
  
 
36,580
  
  
 
12,002
  
  
 
—  
 
 
 
48,585
  
Total current assets
  
 
49,348
  
  
 
182,473
  
  
 
194,179
  
  
 
(123,041
)
 
 
302,959
  
Deposits for vessels, port terminals and other fixed assets
 
 
—  
 
 
 
29,695
 
 
 
44,254
 
 
 
—  
 
 
 
73,949
 
Vessels, port terminals and other fixed assets, net
  
 
—  
  
  
 
1,396,101
  
  
 
427,860
  
  
 
—  
 
 
 
1,823,961
  
Investments in subsidiaries
  
 
1,636,433
  
  
 
285,726
  
  
 
—  
  
  
 
(1,922,159
)
 
 
—  
  
Investments in available-for-sale securities
  
 
—  
  
  
 
5,173
  
  
 
—  
  
  
 
—  
 
 
 
5,173
  
Investments in affiliates
  
 
356,797
  
  
 
13,028
  
  
 
11,921
  
  
 
—  
 
 
 
381,746
  
Loan receivable from affiliate companies
 
 
—  
 
 
 
16,474
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
16,474
 
Other long-term assets
  
 
       —
  
  
 
21,325
  
  
 
22,433
  
  
 
—  
 
 
 
43,758
  
Goodwill and other intangibles
  
 
86,793
  
  
 
52,829
  
  
 
171,171
  
  
 
—  
 
 
 
310,793
  
Total non-current assets
  
 
2,080,023
  
  
 
1,820,351
  
  
 
677,639
  
  
 
(1,922,159
)
 
 
2,655,854
  
Total assets
  
$
2,129,371
  
  
$
2,002,824
  
  
$
871,818
  
  
$
(2,045,200
)
 
$
2,958,813
  
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Current liabilities
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Accounts payable
  
$
363
  
  
$
45,913
  
  
$
26,329
 
  
$
—  
 
 
$
72,605
 
Accrued expenses and other liabilities (including related party)
  
 
33,244
  
  
 
54,451
  
  
 
15,400
 
  
 
—  
 
 
 
103,095
 
Deferred income and cash received in advance
  
 
—  
  
  
 
6,267
  
  
 
7,225
 
  
 
—  
 
 
 
13,492
 
Intercompany payables
  
 
123,041
 
 
 
—
  
  
 
—
 
  
 
(123,041
)
 
 
—  
 
Due to affiliate companies
 
 
      —
 
 
 
17,791
 
 
 
—
 
 
 
         —
 
 
 
17,791
 
Current portion of capital lease obligations
  
 
—  
  
  
 
—  
  
  
 
2,929
 
  
 
—  
 
 
 
2,929
 
Current portion of long-term debt
  
 
—  
  
  
 
16,875
  
  
 
69
 
  
 
—  
 
 
 
16,944
 
Total current liabilities
  
 
156,648
  
  
 
141,297
  
  
 
51,952
 
  
 
(123,041
)
 
 
226,856
 
Long-term debt, net of current portion
  
 
983,763
 
 
 
213,102
 
 
 
367,499
 
 
 
—  
 
 
 
1,564,364
 
Capital lease obligations, net of current portion
  
 
—  
  
  
 
—  
  
  
 
17,720
 
  
 
—  
 
 
 
17,720
 
Unfavorable lease terms
  
 
—  
  
  
 
7,526
  
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
7,526
 
Other long-term liabilities (including related party) and deferred income
  
 
—  
  
  
 
19,360
  
  
 
1,518
 
  
 
—  
 
 
 
20,878
 
Deferred tax liability
  
 
—  
  
  
 
—  
  
  
 
10,917
 
  
 
—  
 
 
 
10,917
 
Total non-current liabilities
  
 
983,763
  
  
 
239,988
  
  
 
397,654
 
  
 
—  
 
 
 
1,621,405
 
Total liabilities
 
 
1,140,411
  
  
 
381,285
  
  
 
449,606
 
  
 
(123,041
)
 
 
1,848,261
 
Noncontrolling interest
  
 
—  
  
  
 
—  
  
  
 
121,592
 
  
 
—  
 
 
 
121,592
 
Total Navios Holdings stockholders' equity
  
 
988,960
  
  
 
1,621,539
  
  
 
300,620
 
  
 
(1,922,159
)
 
 
988,960
 
Total liabilities and stockholders' equity
  
$
2,129,371
  
  
$
2,002,824
  
  
$
871,818
 
  
$
(2,045,200
)
 
$
2,958,813
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
      
 
 
 
Balance Sheet as of December 31, 2014
  
Navios
 Maritime
 Holdings Inc.
 Issuer
 
  
Guarantor
 Subsidiaries
 
  
Non Guarantor
 Subsidiaries
 
  
Eliminations
 
 
Total
 
Current assets
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Cash and cash equivalents
  
$
98,539
  
  
$
77,085
  
  
$
71,932
  
  
$
—  
  
 
$
247,556
  
Restricted cash
  
 
—  
  
  
 
2,564
  
  
 
—  
  
  
 
—  
  
 
 
2,564
  
Accounts receivable, net
  
 
—  
  
  
 
56,265
  
  
 
29,316
  
  
 
—  
  
 
 
85,581
  
Intercompany receivables
  
 
23,567
  
  
 
—  
  
  
 
71,442
  
  
 
(95,009
)
 
 
—  
  
Due from affiliate companies
  
 
4,638
  
  
 
22,558
  
  
 
—  
  
  
 
—  
 
 
 
27,196
  
Prepaid expenses and other current assets
  
 
2
  
  
 
31,179
  
  
 
23,053
  
  
 
—  
 
 
 
54,234
  
Total current assets
  
 
126,746
  
  
 
189,651
  
  
 
195,743
  
  
 
(95,009
)
 
 
417,131
  
Deposits for vessels, port terminals and other fixed assets
 
 
—  
 
 
 
22,140
 
 
 
23,225
 
 
 
—  
 
 
 
45,365
 
Vessels, port terminals and other fixed assets, net
  
 
—  
  
  
 
1,467,518
  
  
 
443,625
  
  
 
—  
 
 
 
1,911,143
  
Investments in subsidiaries
  
 
1,622,239
  
  
 
271,532
  
  
 
—  
  
  
 
(1,893,771
)
 
 
—  
  
Investments in available-for-sale securities
  
 
—  
  
  
 
6,701
  
  
 
—  
  
  
 
—  
 
 
 
6,701
  
Investments in affiliates
  
 
331,130
  
  
 
548
  
  
 
12,775
  
  
 
—  
 
 
 
344,453
  
Long-term receivable from affiliate companies
  
 
—  
  
  
 
9,625
  
  
 
—  
  
  
 
—  
 
 
 
9,625
  
Loan receivable from affiliate companies
 
 
—  
 
 
 
7,791
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
7,791
 
Other long-term assets
  
 
     —
  
  
 
6,920
  
  
 
28,740
  
  
 
—  
 
 
 
35,660
  
Goodwill and other intangibles
  
 
89,562
  
  
 
85,273
  
  
 
174,993
  
  
 
—  
 
 
 
349,828
  
Total non-current assets
  
 
2,042,931
  
  
 
1,878,048
  
  
 
683,358
  
  
 
(1,893,771
)
 
 
2,710,566
  
Total assets
  
$
2,169,677
  
  
$
2,067,699
  
  
$
879,101
  
  
$
(1,988,780
)
 
$
3,127,697
  
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Current liabilities
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
Accounts payable
  
$
591
  
  
$
18,399
  
  
$
34,847
 
  
$
—  
 
 
$
53,837
  
Accrued expenses and other liabilities
  
 
33,099
  
  
 
49,363
  
  
 
24,858
 
  
 
—  
 
 
 
107,320
  
Deferred income and cash received in advance
  
 
—  
  
  
 
6,263
  
  
 
6,182
 
  
 
—  
 
 
 
12,445
  
Intercompany payables
  
 
—  
  
  
 
93,226
  
  
 
1,783
 
  
 
(95,009
)
 
 
—  
  
Current portion of capital lease obligations
  
 
—  
  
  
 
—  
  
  
 
1,449
 
  
 
—  
 
 
 
1,449
  
Current portion of long-term debt
  
 
—  
  
  
 
23,214
  
  
 
69
 
  
 
—  
 
 
 
23,283
  
Total current liabilities
  
 
33,690
  
  
 
190,465
  
  
 
69,188
 
  
 
(95,009
)
 
 
198,334
  
Long-term debt, net of current portion
  
 
983,024
 
 
 
231,193
 
 
 
375,390
 
 
 
—  
 
 
 
1,589,607
  
Capital lease obligations, net of current portion
  
 
—  
  
  
 
—  
  
  
 
20,911
 
  
 
—  
 
 
 
20,911
  
Unfavorable lease terms
  
 
—  
  
  
 
22,141
  
  
 
—  
 
  
 
—  
 
 
 
22,141
  
Other long-term liabilities and deferred income
  
 
—  
  
  
 
14,574
  
  
 
2,885
 
  
 
—  
 
 
 
17,459
  
Deferred tax liability
  
 
—  
  
  
 
—  
  
  
 
12,735
 
  
 
—  
 
 
 
12,735
  
Total non-current liabilities
  
 
983,024
  
  
 
267,908
  
  
 
411,921
 
  
 
—  
 
 
 
1,662,853
  
Total liabilities
  
 
1,016,714
  
  
 
458,373
  
  
 
481,109
 
  
 
(95,009
)
 
 
1,861,187
  
Noncontrolling interest
  
 
—  
  
  
 
—  
  
  
 
113,547
 
  
 
—  
 
 
 
113,547
  
Total Navios Holdings stockholders' equity
  
 
1,152,963
  
  
 
1,609,326
  
  
 
284,445
 
  
 
(1,893,771
)
 
 
1,152,963
  
Total liabilities and stockholders' equity
  
$
2,169,677
  
  
$
2,067,699
  
  
$
879,101
 
  
$
(1,988,780
)
 
$
3,127,697
  
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
Other Financial Information Cash Flow Statement
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Navios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Maritime
 
 
 
 
 
Non
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Holdings Inc.
 
 
Guarantor
 
 
Guarantor
 
 
 
 
 
 
 
Cash flow statement for the year ended December 31, 2015
  
Issuer
 
 
Subsidiaries
 
 
Subsidiaries
 
 
Eliminations
 
 
Total
 
Net cash (used in)/provided by operating activities
  
$
(49,544
)
 
$
48,038
 
 
$
44,984
 
 
$
—  
  
 
$
43,478
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flows from investing activities
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Acquisition of investments in affiliates
  
 
(14,668 
)
 
 
(6,650
)
 
 
(1,528
)
 
 
—  
  
 
 
(22,846
)
Loan to affiliate company
  
 
—  
 
 
 
(7,327
)
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
(7,327
)
Decrease in long-term receivable from affiliate companies
  
 
—  
 
 
 
10,351
 
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
10,351
 
Dividends from affiliate companies
 
 
18,244
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
18,244
 
Deposits for vessels, port terminals and other fixed assets
 
 
—  
 
 
 
(7,555
)
 
 
(19,158
)
 
 
—  
 
 
 
(26,713
)
Purchase of property, equipment and other fixed assets
  
 
         —
 
 
 
(327
)
 
 
(7,881
)
 
 
—  
  
 
 
(8,208
)
Net cash provided by/(used in) in investing activities
  
 
3,576
 
 
 
(11,508
)
 
 
(28,567
)
 
 
—  
  
 
 
(36,499
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flows from financing activities
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Transfer (to)/from other group subsidiaries
  
 
17,183
 
 
 
(18,711
)
 
 
1,528
 
 
 
—  
  
 
 
—  
 
Debt issuance costs
 
 
—  
 
 
 
(50
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(50
)
Repayment of long-term debt and payment of principal
  
 
—  
 
 
 
(35,987
)
 
 
(69
)
 
 
—  
  
 
 
(36,056
)
Acquisition of treasury stock
 
 
(252
 ) 
 
 
     —
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
 (252
)
Dividends paid
  
 
(35,350
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
(35,350
)
Increase in restricted cash
  
 
—  
 
 
 
(11,114
)
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
(11,114
)
Payment for acquisition of intangible asset
 
 
—  
 
 
 
— 
 
 
 
(6,800
 ) 
 
 
—  
 
 
 
(6,800
)
Payments of obligations under capital leases
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(1,501
)
 
 
—  
  
 
 
(1,501
)
Net cash used in financing activities
  
 
(18,419
)
 
 
(65,862
)
 
 
(6,842
)
 
 
—  
  
 
 
(91,123
)
Increase/(decrease) in cash and cash equivalents
  
 
(64,387
)
 
 
(29,332
)
 
 
9,575
 
 
 
—  
  
 
 
(84,144
)
Cash and cash equivalents, beginning of year
  
 
98,539
 
 
 
77,085
 
 
 
71,932
 
 
 
—  
  
 
 
247,556
 
Cash and cash equivalents, end of year
  
$
34,152
 
 
$
47,753
 
 
$
81,507
 
 
$
—  
  
 
$
163,412
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Navios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Maritime
 
 
 
 
 
Non
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Holdings Inc.
 
 
Guarantor
 
 
Guarantor
 
 
 
 
 
 
 
Cash flow statement for the year ended December 31, 2014
  
Issuer
 
 
Subsidiaries
 
 
Subsidiaries
 
 
Eliminations
 
 
Total
 
Net cash (used in)/provided by operating activities
  
$
(9,357
)
 
$
52,664
 
 
$
13,016
 
 
$
—  
  
 
$
56,323
  
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flows from investing activities
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Acquisition of investments in affiliates
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(2,233
)
 
 
—  
  
 
 
(2,233
)
Loan to affiliate company
  
 
—  
 
 
 
(4,465
)
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
(4,465
)
Increase in long-term receivable from affiliate companies
  
 
—  
 
 
 
(5,087
)
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
(5,087
)
Dividends from affiliate companies
 
 
14,595
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
14,595
 
Deposits for vessels, port terminals and other fixed assets
 
 
—  
 
 
 
(22,112
)
 
 
(23,225
)
 
 
—  
 
 
 
(45,337
)
Acquisition of intangible assets
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(10,200
)
 
 
—  
 
 
 
(10,200
)
Acquisition of vessels
 
 
—  
 
 
 
(123,541
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(123,541
)
Purchase of property, equipment and other fixed assets
  
 
(15
)
 
 
(172
)
 
 
(68,433
)
 
 
—  
  
 
 
(68,620
)
Net cash provided by/(used in) in investing activities
  
 
14,580
 
 
 
(155,377
)
 
 
(104,091
)
 
 
—  
  
 
 
(244,888
)
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flows from financing activities
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Transfer (to)/from other group subsidiaries
  
 
(71,968
)
 
 
69,731
 
 
 
2,237
 
 
 
—  
  
 
 
—  
 
Issuance of common stock
  
 
643
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
643
 
Net proceeds from issuance of preferred stock
  
 
163,602
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
163,602
 
Proceeds from long-term loans, net of debt issuance costs
 
 
—  
 
 
 
71,027
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
71,027
 
Proceeds from issuance of senior notes, net of debt issuance costs
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
365,668
 
 
 
—  
 
 
 
365,668
 
Repayment of long-term debt and payment of principal
  
 
—  
 
 
 
(20,692
)
 
 
(69
)
 
 
—  
  
 
 
(20,761
)
Repayment of senior notes
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(290,000
)
 
 
—  
 
 
 
(290,000
)
Contribution from noncontrolling shareholders
 
 
—  
 
 
 
3,484
 
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
 3,484
 
Dividends paid
 
 
(32,730
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
(32,730
)
Increase in restricted cash
  
 
—  
 
 
 
(355
)
 
 
—  
 
 
 
—  
  
 
 
(355
)
Acquisition of noncontrolling interest
  
 
—  
 
 
 
(10,889
)
 
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(10,889
)
Payments of obligations under capital leases
  
 
—  
 
 
 
—  
 
 
 
(1,399
)
 
 
—  
  
 
 
(1,399
)
Net cash provided by financing activities
  
 
59,547
 
 
 
112,306
 
 
 
76,437
 
 
 
—  
  
 
 
248,290
 
Increase/(decrease) in cash and cash equivalents
  
 
64,770
 
 
 
9,593
 
 
 
(14,638
)
 
 
—  
  
 
 
59,725
 
Cash and cash equivalents, beginning of year
  
 
33,769
 
 
 
67,492
 
 
 
86,570
 
 
 
—  
  
 
 
187,831
  
Cash and cash equivalents, end of year
  
$
98,539
 
 
$
77,085
 
 
$
71,932
 
 
$
—  
  
 
$
247,556
  
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Navios
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Maritime
 
 
 
 
 
Non
 
 
 
 
 
 
 
 
  
Holdings Inc.
 
 
Guarantor
 
 
Guarantor
 
 
 
 
 
 
 
Cash flow statement for the year ended December 31, 2013
  
Issuer
 
 
Subsidiaries
 
 
Subsidiaries
 
 
Eliminations
 
 
Total
 
Net cash (used in)/provided by operating activities
  
$
(58,695
)  
 
$
105,317
 
 
$
13,127
  
 
$
—  
  
 
$
59,749
  
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flows from investing activities
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Acquisition of investments in affiliates
 
 
 (160,001
) 
 
 
(4,750
)
 
 
(3,168
) 
 
 
     —
 
 
 
(167,919
)
Acquisition of intangible assets
 
 
     —
  
 
 
     —
  
 
 
(2,092
)  
 
 
     —
  
 
 
(2,092
) 
(Increase)/decrease in long-term receivable from affiliate companies
 
 
(4,065
)  
 
 
18,973
 
 
 
     —
  
 
 
     —
  
 
 
14,908
 
Loan to affiliate company
  
 
     —
 
 
 
(2,660
)
 
 
     —
 
 
 
     —
 
 
 
(2,660
)  
Loan repayment from affiliate company
  
 
35,000
  
 
 
     —
  
 
 
     —
  
 
 
     —
  
 
 
35,000
 
Dividends from affiliate companies
 
 
10,126
 
 
 
     —
 
 
 
     —
 
 
 
     —
 
 
 
10,126
 
Deposits for vessels, port terminals and other fixed assets
 
 
     —
 
 
 
     —
 
 
 
(31,398
)
 
 
     —
 
 
 
(31,398
)
Acquisition of vessels
 
 
     —
 
 
 
(85,699
)
 
 
     —
 
 
 
     —
 
 
 
(85,699
)
Purchase of property, equipment and other fixed assets
  
 
     —
  
 
 
(839
) 
 
 
(27,998
) 
 
 
     —
  
 
 
(28,837
) 
Net cash used in investing activities
  
 
(118,940
)  
 
 
(74,975
)  
 
 
(64,656
) 
 
 
—  
  
 
 
(258,571
)  
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cash flows from financing activities
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Transfer from/(to) other group subsidiaries
  
 
42,562
  
 
 
(47,099
) 
 
 
4,537
  
 
 
     —
  
 
 
     —
  
Issuance of common stock
  
 
 551
  
 
 
     —
  
 
 
     —
  
 
 
     —
  
 
 
551
  
Proceeds from issuance of ship mortgage and senior notes including premium, net of debt issuance costs
  
 
635,291
  
 
 
     —
  
 
 
90,195
  
 
 
     —
  
 
 
725,486
  
Proceeds from long-term loans, net of debt issuance costs
 
 
     —
 
 
 
50,345
 
 
 
     —
 
 
 
     —
 
 
 
50,345
 
Repayment of long-term debt and payment of principal
  
 
(46,086
) 
 
 
(111,073
) 
 
 
(69
) 
 
 
     —
  
 
 
(157,228
) 
Repayment of ship mortgage notes
  
 
(488,000
)
 
 
     —
 
 
 
     —
 
 
 
     —
 
 
 
(488,000
)
Contribution from noncontrolling shareholders
  
 
     —
 
 
 
    3,905
 
 
 
     —
 
 
 
     —
 
 
 
     3,905
 
Acquisition of noncontrolling interest
 
 
     —
 
 
 
     —
 
 
 
(750
)
 
 
     —
 
 
 
(750
)
Decrease in restricted cash
 
 
14,278
 
 
 
7,956
  
 
 
     —
  
 
 
     —
  
 
 
22,234
 
Payments of obligations under capital leases
 
 
     —
  
 
 
     —
  
 
 
(1,353
) 
 
 
     —
  
 
 
(1,353
) 
Dividends paid
  
 
(26,405
) 
 
 
     —
  
 
 
     —
  
 
 
     —
  
 
 
(26,405
) 
Net cash provided by/(used in) financing activities
  
 
132,191
 
 
 
(95,966
) 
 
 
92,560
 
 
 
—  
  
 
 
128,785
 
(Decrease)/increase in cash and cash equivalents
  
 
(45,444
)  
 
 
(65,624
) 
 
 
41,031
  
 
 
—  
  
 
 
(70,037
) 
Cash and cash equivalents, beginning of year
  
 
79,213
  
 
 
133,116
  
 
 
45,539
  
 
 
—  
  
 
 
257,868
  
Cash and cash equivalents, end of year
  
$
33,769
  
 
$
67,492
  
 
$
86,570
  
 
$
—  
  
 
$
187,831