Financial Instruments (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2018
Financial Instruments  
Schedule of cash and available-for-sale investments' adjusted cost, gross unrealized gains, gross unrealized losses and fair value by significant investment category recorded as cash and cash equivalents or short- or long-term investments

 

 

The following tables show the Company’s cash and available-for-sale investments’ adjusted cost, gross unrealized gains, gross unrealized losses and fair value by significant investment category, recorded as cash and cash equivalents or short- or long-term investments as of March 31, 2018 and December 31, 2017 (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Adjusted

 

Unrealized

 

Unrealized

 

 

 

 

Cash

 

Short-term

 

Long-term

 

 

    

Cost

    

Gains

    

Losses

    

Fair Value

    

Equivalents

    

Investments

    

Investments

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash 

 

$

14,739

 

$

 —

 

$

 —

 

$

14,739

 

$

14,739

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Level 1:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds 

 

 

5,250

 

 

 —

 

 

 —

 

 

5,250

 

 

5,250

 

 

 —

 

 

 —

 

U.S. government notes

 

 

10,017

 

 

 —

 

 

(31)

 

 

9,986

 

 

 —

 

 

6,050

 

 

3,936

 

Subtotal 

 

 

15,267

 

 

 —

 

 

(31)

 

 

15,236

 

 

5,250

 

 

6,050

 

 

3,936

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Level 2:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds 

 

 

26,497

 

 

 —

 

 

(95)

 

 

26,402

 

 

 —

 

 

23,535

 

 

2,867

 

Commercial paper 

 

 

20,027

 

 

 —

 

 

 —

 

 

20,027

 

 

 —

 

 

20,027

 

 

 —

 

Subtotal 

 

 

46,524

 

 

 —

 

 

(95)

 

 

46,429

 

 

 —

 

 

43,562

 

 

2,867

 

Total 

 

$

76,530

 

$

 —

 

$

(126)

 

$

76,404

 

$

19,989

 

$

49,612

 

$

6,803

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2017

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Adjusted

 

Unrealized

 

Unrealized

 

 

 

 

Cash

 

Short-term

 

Long-term

 

 

    

Cost

    

Gains

    

Losses

    

Fair Value

    

Equivalents

    

Investments

    

Investments

  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash 

 

$

24,367

 

$

 —

 

$

 —

 

$

24,367

 

$

24,367

 

$

 —

 

$

 —

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Level 1:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

 

5,394

 

 

 —

 

 

 —

 

 

5,394

 

 

5,394

 

 

 —

 

 

 —

 

U.S. government notes

 

 

9,060

 

 

 —

 

 

(13)

 

 

9,047

 

 

 —

 

 

4,098

 

 

4,949

 

Subtotal

 

 

14,454

 

 

 —

 

 

(13)

 

 

14,441

 

 

5,394

 

 

4,098

 

 

4,949

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Level 2:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate bonds 

 

 

24,943

 

 

 —

 

 

(49)

 

 

24,894

 

 

 —

 

 

17,805

 

 

7,089

 

Commercial paper 

 

 

22,154

 

 

 —

 

 

 —

 

 

22,154

 

 

 —

 

 

22,154

 

 

 —

 

Subtotal 

 

 

47,097

 

 

 —

 

 

(49)

 

 

47,048

 

 

 —

 

 

39,959

 

 

7,089

 

Total

 

$

85,918

 

$

 —

 

$

(62)

 

$

85,856

 

$

29,761

 

$

44,057

 

$

12,038

 

 

Schedule of pre-tax losses not designated as hedging instruments

The following table shows the pre-tax losses of the Company’s derivative instruments not designated as hedging instruments (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended

 

 

 

 

 

March 31,

 

 

 

Income Statement Location

    

2018

    

2017

  

Foreign exchange forward contracts

 

Other income (expense), net

 

$

(548)

 

$

(527)